Im großen Wald trifft Rotkäppchen auf einen hungrigen und listigen Wolf. Er schmiedet schnell einen teuflischen Plan, um sie zu fressen, den er sofort in die Tat umsetzt. Als er sich dem Haus der Großmutter nähert, genießt er sein Mahl im Voraus und ist sich sicher, dass es ein Kinderspiel sein wird, die beiden Frauen zu verschlingen. Doch als er das Nachthemd und die Mütze der Großmutter anzieht, wird er versehentlich ausgesperrt.
Nun verkleidet und ausgesperrt, muss sich der Wolf im Wald verstecken, um sich einen neuen Plan auszudenken. Zu seinem Pech wird der Wald von anderen Märchenfiguren besucht. So kommt es zu peinlichen Begegnungen mit den drei kleinen Schweinchen, den sieben Zwergen, dem Märchenprinzen und vielen anderen, was seinen Stolz auf eine harte Probe stellt.
Der arme Wolf! Anstatt die anderen zu erschrecken, wird er für eine harmlose kleine alte Frau gehalten. Zum Glück kommt ihm Rotkäppchen, die ein sehr nettes Mädchen ist, zu Hilfe. Und das, wo er sich doch für den Klügsten von allen gehalten hat!